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易观智库:阿里京东发力财富管理 一站式资管平台成为行业发展新趋势

易观分析 易观智库 2015-08-20 2850
8月18日,京东金融发布三款理财产品,分别是一站式智能投资组合产品“智投”、“众筹型”理财产品“众投理财”,理财+消费的购物方式“白拿”。同日,蚂蚁金服推出一站式移动理财平台—蚂蚁聚宝,这是在支付宝以外,蚂蚁金服首次发布新的独立应用。

事件回放:

8月18日,京东金融发布三款理财产品,分别是一站式智能投资组合产品“智投”、“众筹型”理财产品“众投理财”,理财+消费的购物方式“白拿”。同日,蚂蚁金服推出一站式移动理财平台—蚂蚁聚宝,这是在支付宝以外,蚂蚁金服首次发布新的独立应用。

易观分析:

蚂蚁聚宝是蚂蚁金服的在互联网金融领域中,继支付宝之后推出的第二款独立APP。其中涵盖余额宝、招财宝等自有理财产品及平台,同时提供了基金导购、股票交易、财经信息等理财服务功能。

蚂蚁聚宝APP中,与理财无关的页面全部取消,余额宝、招财宝产品的交易界面从第三级页面提升到了第二级页面,而自选股的展示界面则直接从第三级页面提升到了第一级页面。从而在同一APP内和统一的账户体系下,形成了自有理财产品交易、代销基金产品导购、股票行情展示与交易服务的三大业务模块。更值得关注的是,针对基金代销业务,蚂蚁聚宝还推出了申购费用全免,赎回T+1到账的推广活动。免除申购费用,比现在网销基金比较常见的0.4%的优惠申购费率,进一步降低了用户的交易费用,对于大额基金投资者更具吸引力。赎回到账时间缩短为T+1,相对于股票基金平均的T+3以上的到账时间,大幅缩短了至少两天。这是继余额宝将货币基金的赎回时间由之前业内常见的T+1提升为T+0之后,蚂蚁金服对公募基金行业服务模式第二次冲击较大的创新。赎回时间的缩短,使得股票基金投资者的资金流动性增强,在目前股市大幅震荡的局面下,投资者将能够更及时的抓住投资机会并避市场波动风险。

未来,蚂蚁聚宝的理财业务覆盖范围还有很大的想象空间。尤其是在股票领域,结合阿里于今年5月入股香港老牌证券公司——瑞东集团,沪港通及预期即将推出的深港通将会引入。在基金领域,在7月1日起正式实施的内地与香港公募基金互认的政策背景下,投资者通过蚂蚁聚宝投资香港基金产品也将成为可能。

此次京东金融推出的是“智投”是采用智能化理财模式的创新产品,以调查问卷的形式了解用户的风险偏好,然后根据用户不同的风险属性,结合京东金融丰富的互联网理财产品线,通过计算机算法为用户提供针对性的投资组合。这种模式的最大特点就是降低了对用户理财能力的要求,用户不必了解每种理财产品的投资标的、收益构成等细节,更不必懂得组合投资、分散风险等理财技巧,就能够在“智投”模式的帮助下达到理财目标;同时,一系列的服务过程中均不涉及人工参与,保证了理财过程的标准化;另外,相比较传统财富管理领域中的理财顾问模式,“智投”的成本则更低,更有利于吸引客户选择这种服务模式。目前,这种服务智能化、流程自动化的互联网理财服务模式,已经成为美国互联网理财市场的主流。包括在线理财咨询管理平台Wealthfront、金融服务公司嘉信理财(Charles Schwab)等,都推出了类似的“机器人顾问”服务模式。

众投理财则是创新的将“众筹+预约”的组织形式,与投资理财产品相结合。“股权众筹”投资者募集资金投向的是项目,获取的股权增值收益;“产品众筹”投资者募集资金投向的是产品,获取的是实体的产品;而众投理财的“众筹”,投资者募集资金投向的是理财产品,获取的是理财产品到期后的收益。这种类似于消费领域中“团购”的模式,在京东电商平台之前的各种促销活动中屡见不鲜。用户在一定时间内预约某款促销商品,预约的人数越多,产品价格的折扣越高。在众投理财中,则体现为预约购买当期产品的参与人数越多,最终获得的收益也就越高。

“白拿”这一理财产品的创新之处是将收益前置,用户可以提前消费未来的收益。此前所有的理财产品都是后置收益,用户只能等到理财周期结束后,收益连同本金一起回到用户手中,“白拿”的模式下,用户不必等到理财周期结束,提前即可将未来的收益消费,本金需要继续放置到理财周期结束后。

Analysys易观智库分析认为,蚂蚁聚宝和京东金融同时发力一站式互联网理财平台,主要原因在于:一、在目前余额宝、京东小金库等宝宝类理财产品收益下滑、对用户吸引力逐渐下降的市场背景下,以全面的理财产品覆盖,满足风险偏好各异、收益目标不同的投资者多样化的理财需求,增加这部分理财用户的使用黏性。二、以创新的理财服务模式,扩大用户的覆盖范围,满足具备不同理财技能的用户需求,并选择通过各自平台实现资产的保值增值。同时,通过两大厂商的举动还可以对互联网理财市场的未来趋势得出以下结论:

1、一站式。随着理财变得大众化、年轻化,用户的理财行为更为频繁和灵活。用户在使用理财服务时更希望理财产品丰富、多元。因此,一站式的服务可以使用户的使用更为便捷,蚂蚁聚宝和京东金融都是以用户需求为导向推出理财产品。

2、移动化。移动化是未来理财趋势,随着手机、平板等职能终端的普及,中国移动互联网用户规模不断增加,移动互联网已成为用户上网的主要方式,其次这批用户对新生理财产品接受度也较高,随着用户电子化资产的不断积累,移动理财将成为未来的主流理财方式。蚂蚁聚宝推出独立APP和京东金融丰富现有APP产品都是为理财移动化做努力。

3、用户需求导向。大众理财时代的到来,使得理财产品以销售导向转向用户需求导向。目前互联网理财企业大多是以销售为导向,并没与站在用户需求的角度,真正给用户推荐合适的理财产品。互联网相对低成本运作,使得众多互联网金融产品面向80%的长尾用户,理财市场的激烈竞争也使得更多的厂商去努力挖掘用户需求,此外,大数据技术的发展也使得针对用户个性化需求得到保障。

欲了解互联网金融等内容,请关注易观智库官方微信或致电客服4006-515-715。