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易观智库: 2015年中国P2P网贷市场AMC模型 行业整合期即将来临 细分市场布局成中小平台突围方向

易观分析 沈中祥 2016-02-02 2629
伴随着行业的蓬勃发展,行业乱象也开始涌现。经侦介入、自融、诈骗事件不时发生给行业发展蒙上了阴影,行业呼唤更为细化的监管政策的出现。

易观分析:

根据Analysys易观智库发布的《2015年中国P2P网贷市场AMC专题研究报告》,易观对中国P2P网贷市场作如下解读:

 

结合上图所示,Analysys易观智库把中国P2P网贷市场的发展周期分为四个阶段,即:探索期、启动期、高速发展期和应用成熟期,目前中国P2P网贷市场正处于探索期。由于网络技术不断完善以及中国中小微企业融资难题的持续,P2P网络借贷成为融资渠道的一个有益补充,而伴随着行业的规范和发展,也在发挥着越来越重要的作用。

探索期(2007-2016)

伴随着P2P网络借贷模式在海外市场的兴起,加之国内中小微企业融资困境,2007年,拍拍贷成立,成为中国第一家P2P网络借贷平台,直至2013年互联金融概念兴起,P2P网络借贷才开始迅速发展,并逐渐得到市场认可,影响力不断提升。特别是2015年,李克强总理在政府报告中首次提出“互联网+”概念,作为互联网+先行者的互联网金融更是成为最为火爆新业态。作为互联网金融重要组成部分的P2P网络借贷同样发展迅猛,伴随着行业参与者也在不断增多,行业交易规模得以不断攀升。与此同时,部分P2P网络借贷平台也开始得到资本方认可,上市公司、风投资本的身影不时出现。激烈竞争之下,行业细分加剧,细分模式开始涌现,部分平台开启平台化转型之路。

伴随着行业的蓬勃发展,行业乱象也开始涌现。经侦介入、自融、诈骗事件不时发生给行业发展蒙上了阴影,行业呼唤更为细化的监管政策的出现。

2015年1月,银监会进行机构调整,新增设立银行普惠金融工作部,负责推进银行业普惠金融工作,融资性担保机构、小贷、网贷的监管协调,P2P网贷也将划归至该部门监管;2015年7月,央行等十部委共同发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》,明确P2P网络借贷的合法性地位,中介性质以及资金存管等要求,为P2P网络借贷的进一步规范提供了纲领性意见;2015年12月,《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》出台,进一步细化了行业监管要求,明确了行业的发展方向。

Analysys易观智库分析认为,行业风险集聚,已逐渐影响行业的健康发展,行业规范性亟待加强,而监管之下行业将面临更为严格的监管环境,其蝴蝶效应将促进行业规范性的进一步提升,行业整合加速。未来平台运营的规范性将成为考验平台持续性的重要依据,监管规范下创新将成为竞争的突破点之一,此外,伴随行业竞争加剧,同质化竞争之下,模式细分下的竞争将更为普遍,垂直细分市场或将成为不少平台突围方向。

对个人用户而言

在中国,传统的融资渠道缺乏与融资效率低下,使得多数的个人融资需求难以满足,而对于社会富裕阶层以及中小投资者而言,较少财富增值渠道已经难以满足用户财富保值增值的需求。而P2P网络借贷行业的出现与发展给个人用户提供了新的快速融资渠道与财富增值渠道,P2P平台通过互联网将投融资需求展现在网络之上,在很大程度上提升了信息透明度,使得资金流动更为迅速,有利于实现资源的优化配置。而大数据技术的利用也使得众多的融资者通过P2P获得资金支持,对于传统的信用评估手段也起到了有益的补充。

对企业用户而言

融资难一直是困扰中国中小微企业发展的难题之一,由于缺乏抵质押物品以及规范的财务报表,使得该类企业难以满足传统金融机构的贷款需求,P2P网络借贷则通过技术手段与传统信用评估结合的方式满足中小微企业的融资需求,从而起到促进企业发展目的。不少P2P平台还通过切入行业,立足垂直细分市场的方式,对于该行业需求深度挖掘,并设计相应产品满足该类行业中企业融资需求,并实现对于风险的把控,对于提升企业融资效率具有较大提升作用。

对市场投资者而言

随着行业平台数量不断增多,经营模式不断丰富,相匹配的经营环境特别是监管政策的出台,对于行业步入规范化发展阶段具有积极的作用。然而,由于2014-2015年行业的快速发展,不良的竞争之下也产生了不少问题平台,伴随着监管细则的明确,预计在2016年将产生一波行业洗牌,之后行业规范大大得到加强,监管机构、市场以及用户对于行业的认可将大大加强,这也将成为市场投资者大规模介入的最佳时机。

市场典型企业——红岭创投:

聚焦到P2P网络借贷市场典型企业红岭创投,Analysys易观智库分析认为,红岭创投作为较早进入市场的P2P网络借贷平台,通过线下风控与线上引流结合以及与市场迥异的大标模式获得快速发展,市场交易规模节节攀升,在发展的过程中,逐渐开启了综合化理财平台的转型道路。

2009年3月,红岭创投网站正式上线运营, 2011年4月完成股份制改革,并于9月份增资至5000万元人民币。2013年首创推出净值借贷标产品、可转让型企业债等产品,2014年6月第一家分公司成立,线下业务获得进一步拓展,通过其大标模式获得了快速发展。并建立风险准备金保障机制,免除投资人后顾之忧。同年,成交金额快速突破100亿元人民币。在发展过程中,其大标模式也是饱受争议,但红岭创投通过“广州4家纸业公司”1亿元、“安徽4号标”7000万等几次大标的违约赔付事件获得了投资者的广泛认可,也获得快速发展的时机,2015年底,平台累计成交量达到1092.35亿元。2015年,红岭创投也在开始平台化转型,建立“金融超市”,销售保险基金等金融产品。伴随着监管细则对于贷款金额、线下业务等要求的明确,红岭创投或将面临进一步的业务改革。

欲了解P2P网络借贷行业更多内容,请关注易观智库官方微信或致电客服4006-515-715。