易观评论:2011年支付牌照发放奠定第三方支付行业规范基石

焦点专题分析 298364 2015-03-11
易观国际(Analysys International)依据对第三方支付行业的长期关注和研究,对本年度第三方支付市场的重要事件进行盘点,以期对第三方支付行业进行年度梳理和总结。

  2011年第三方支付牌照正式发布,在很大程度上决定了第三方支付企业的生死存亡,所以2011年又可以被称为"牌照年"。中国人民银行通过两批40张支付牌照的发放,赋予了获牌支付企业合法地位,并通过一系列法规的颁布进一步规范第三方支付市场,对第三方支付行业的健康发展起到积极作用。支付牌照的发放引发的融资并购、股权调整等事件也成为社会各界关注焦点。易观国际(AnalysysInternational)依据对第三方支付行业的长期关注和研究,对本年度第三方支付市场的重要事件进行盘点,以期对第三方支付行业进行年度梳理和总结。

  1.2011年5月26日,央行公布首批27家支付企业支付业务许可证。

  第三方支付牌照在经历了支付企业长期的翘首以待之后,5月26日终于落地。易观国际(AnalysysInternational)研究发现,此次牌照发放业务范围进一步扩展,共获批了货币汇兑、互联网支付、移动电话支付等6项业务类型;地域范围看,主要以从事全国业务的支付企业为主。第三方支付牌照的发放,首先,从行业的层面讲,通过发放第三方支付牌照,赋予第三方支付企业合法的地位,把第三方企业正式纳入到国家的政策监管体系下,有利于第三方支付行业朝着更加规范、健康的方向发展。其次,从企业层面讲,支付牌照是对获得牌照企业从平台系统、运营管理以及风险控制等各方面资质的一个有效认可,对于提升企业的品牌形象和公信力具有重要作用。

  2.2011年8月31日,央行网站公布了第二批第三方支付牌照名单,上海银联、联动优势等13家企业分获不同种类的业务许可牌照。

  易观国际(AnalysysInternational)研究认为,此次牌照发放具有以下特征:(1)从业务类型看,获得预付费卡发行与受理业务的企业占比较多,这主要与此次通过支付业务申请公示的企业中绝大部分都是预付费卡企业有很大关系。(2)从地域方面看,获牌支付企业的归属地进一步丰富,扩展到山东、内蒙、四川、江苏等地。

  9月1日前递交支付牌照申请的企业急速扩展,通过申请公示的企业超过170家,除了大型互联网企业如网易、百度等大型互联网公示纷纷布局移动支付外,高德、用友等软件公示也看好这一行业,意欲布局支付市场。这些企业布局支付领域一方面出于产业链延伸的需要,更好的整合内部资源,服务客户;另一方面在金融领域进行战略资源卡位,为企业的规模扩张做准备。

  3.支付宝股权调整,引发国内VIE股权结构大讨论。

  支付宝为了顺利获得首批支付牌照,把支付宝的股权从阿里集团转移成全内资的企业,由此引发社会各界关于VIE股权结构的大讨论,并最终以支付宝与软银、雅虎达成补偿协议而告一段落。这一事件加大了外资风投企业对于国内新兴企业投资的谨慎程度。

  4.支付宝收购安卡支付,开启后牌照时代的并购浪潮。

  支付宝收购安卡支付是支付牌照发放后,第三方支付领域内首次公开披露的一次重大的收购案例。支付牌照发放后,随着第三方支付企业业务范围的扩展,以及获牌支付企业规模化发展需要,第三方支付行业将出现以下兼并和收购趋势:

  (1)投资公司将加大对支付行业的投入力度,希望打通支付环节的大企业会对规模较小的支付企业进行收购,达不到牌照申请条件的小支付企业也会向实力雄厚的大企业寻求融资或收购。

  (2)融合支付趋势下,支付企业必须通过兼并、重组方式快速获得线下支付、预付费卡、国际支付等核心产品。

  (3)支付企业为了更好的服务企业客户,将可能对支付产业链上下游企业进行兼并,如兼并硬件厂商、软件提供商等等。

  5.国务院发布《关于规范商业预付卡管理意见的通知》建立商业预付卡购卡实名登记制度。

  国务院办公厅转发人民银行监察部等部门,下发《关于规范商业预付费卡管理意见的通知》,在明确了单用途预付费卡和多用途预付费卡的监管机构的同时,购卡实名管理、严格发票和财务管理等方式加强对预付卡行业的管理。此意见意在加强对预付卡行业的管理,但从监管内容看侧重政策指导,要想达到较好的规范效果,还需要商务部、央行、税务等多部门进一步细化监管办法并加强监管力度。