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易观分析:互联网理财发力定期产品 京东8.8备受关注

易观分析 405799 2015-03-11 718
EnfoDesk易观智库研究认为,2013年各种“宝宝”集中发力货币基金理财产品后,2014年互联网理财合作的金融产品和针对的目标客户将进一步丰富和细分。易观智库研究发现,进入2014年,随着货币基金收益的下降以及互联网企业在互联网金融方面研发投入的加强,互联网理财的产品创新正体现了这一趋势,不仅从申购赎回的活期产品向定期产品扩展,而且合作的金融机构和金融产品的种类也从货币基金向混合型基金、保险等扩展。EnfoDesk易观智库针对近期上线的几款定期互联网理财产品进行了对比研究,希望通过这些对比让广大互联网理财用户对定期互联网理财产品能够进行更清晰的选择。

事件背景:

进入2014年,互联网企业纷纷尝试各种定期理财产品,进入4月份定期理产品扎堆上市,阿里招财宝上线18个月新华阿里1号保本混合基金、京东金融推出定期支付的混合型基金理财产品“京东8.8”、网易理财推出理财型保险产品“收益保”。

易观分析:

EnfoDesk易观智库研究认为,2013年各种“宝宝”集中发力货币基金理财产品后,2014年互联网理财合作的金融产品和针对的目标客户将进一步丰富和细分。易观智库研究发现,进入2014年,随着货币基金收益的下降以及互联网企业在互联网金融方面研发投入的加强,互联网理财的产品创新正体现了这一趋势,不仅从申购赎回的活期产品向定期产品扩展,而且合作的金融机构和金融产品的种类也从货币基金向混合型基金、保险等扩展。EnfoDesk易观智库针对近期上线的几款定期互联网理财产品进行了对比研究,希望通过这些对比让广大互联网理财用户对定期互联网理财产品能够进行更清晰的选择。

评估指数:

易观智库研究认为,用户在购买理财产品时主要从流动性、预期收益、购买门槛和风险性几个重要维度与自身的理财需求和偏好进行匹配,所以易观从这几个指标维度对4月份推出的几款定期理财产品进行评估,通过这种对比希望用户对几款产品的特性能有更清晰的认识。


指标说明:流动性、预期收益指标0-5星,分别表示评分由低到高;购买门槛:0-5表示购买门槛由低到高;产品风险性0星表示完全无风险, 3星表示风险性中等;4-5星表示风险性较高。

评估解读:

流动性:易观智库从理财产品赎回的难易程度、收益发放等因素来评估流动性。

易观智库通过研究发现,京东8.8流动性最强,支持实时赎回,而且该理财产品采用每季度定期支付的方式,进一步提升其流动性。但如果投资人份额持有时间低于2年赎回需要支付一定比例的赎回费。招财宝推出的新华阿里1号混合基金锁定期为18个月,提前赎回将会对本金造成影响,所以流动性较强;网易理财的收益保是一款保险理财产品,持有5年以上赎回才免费,如果持有期限较短将收取高额的赎回费率,流动性较低;兴业银行天天万利宝是银行理财产品,有固定期限,流动性低。

购买门槛:

网易收益保和京东8.8起购金额都为100元,新华阿里1号起购金额为1000,兴业天天万利宝起购金额为5万,从这几款产品看互联网企业推得定期理财产品购买门槛更低,更符合互联网金融的普惠性特征。

预期收益性:易观智库从理财产品合作的金融产品的投资范围、投资灵活性以及近期该投资品类表现等方面加权获得预期收益指数。

易观智库研究发现,京东8.8定期理财产品是与国泰安康养老定期支付基金合作,根据产品契约,国泰安康投资于债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的70%;投资股票等权益类资产比例不高于30%,且用于新股认购。此外,该产品还将使用套期保值策略工具,避免本金亏损。新华阿里1号保本混合基金持有18个月承诺保本,本基金股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于40%;债券、货币市场工具等固定收益资产占基金资产的比例不低于60%,预期投资收益也较高;网易收益保用于投资债券市场,兴业天天万利宝理财产品主要投资于低风险的存款、国债等产品,从投资策略看这两款产品走稳健路线,但预期收益会受影响。

产品风险性:

从几种理财产品合作的金融产品的种类和运作方式看,新华阿里1号和京东8.8为了保证更高的收益,小部分用于投资股票市场,所以具有一定风险性,总体风险属于中低程度;而网易收益保和兴业银行天天万利宝则主要投资债券市场和存款,风险级别低,更适合风险偏好较低的用户选择。

易观建议:

随着互联网理财产品的逐渐丰富,用户在面对众多的理财产品选择时应从自身实际情况出发,通过一定的资产配置组合的方式,从流动性、风险偏好、收益性等多种维度进行组合,在保证流动性需求的前提下,在适合的风险偏好程度上进行最大投资收益选择。

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