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易观分析:新浪2015年第1季度财报分析 垂直领域成新浪门户和微博未来布局重点

财报分析 易观智库 2015-05-25 1127
北京时间2015年5月14日,新浪公司公布了截止2015年3月31日未经审计的2015年第1季度财务报告。数据显示,新浪2015年第1季度净营收达到1.846亿美元,较上年同期增长7.6%;非美国通用会计准则净营收为1.82亿美元,较上年同期增长8.9%。新浪应占净亏损为1030万美元合每股摊薄净亏损18美分。非美国通用会计准则新浪应占净利润300万美元,合每股摊薄净收益4美分。

事件背景:

北京时间2015年5月14日,新浪公司公布了截止2015年3月31日未经审计的2015年第1季度财务报告。数据显示,新浪2015年第1季度净营收达到1.846亿美元,较上年同期增长7.6%;非美国通用会计准则净营收为1.82亿美元,较上年同期增长8.9%。新浪应占净亏损为1030万美元合每股摊薄净亏损18美分。非美国通用会计准则新浪应占净利润300万美元,合每股摊薄净收益4美分。

易观分析:

门户广告业务表现不佳,垂直领域和移动端业务是未来发展方向

2015年第1季度新浪网络广告营收为1.504亿美元,较上年同期增长10.8%,较上季度下降17.3%。网络广告营收的同比增长得益于微博广告和营销营收增长2730万美元。非广告营收3420万美元,非美国通用会计准则非广告营收3160万美元。其中,门户广告营收7119万美元,较上年同期下降15.1%,较上季度下降24.2%。

广告业务作为新浪门户的主营业务,正受到来自微信等新兴媒体的冲击,客户广告投放的渠道更加多样化,一些比较大的垂直类网站、视频网站、社交媒体、移动端都在分食原本属于门户网站的广告预算金额。对此,新浪一方面在发展不同的垂直领域,希望吸引更多的客户广告预算,另一方面也在积极发展移动端业务,希望在移动推广上取得进展。2015年1季度移动端贡献的收入达到了17%(比例计算的基数不包括地区客户及阿里巴巴账户所贡献的收入),而去年4季度这一比例仅为11%。Analysys易观智库分析认为,目前新浪在移动端方面的主要关注点是增加用户以及市场份额,在1季度,移动门户的用户基础较去年同期扩大53%,移动互联网门户网站的用户数量和流量在去年就已经超过了PC门户网站。但同时也发现,1季度移动端贡献的收入依然不高,说明移动端业务流量的变现能力并不强,这是新浪未来开展移动端业务必须加强的。

全面推进垂直化战略,新浪微博还需完善自身营销闭环

2015年1季度,新浪微博净营收9630万美元,较上年同期增长42.7%,较上季度下降8.5%,新浪微博营收首次超过门户营收。其中,广告营销营收7920万美元,较上年同期增长52.6%;微博增值服务营收1710万美元,较上年同期增长8.9%。2015年3月新浪微博的月活跃用户数(MAU)为1.98亿,较12月净增2130万,较上年同期增长37.7%。 

微博今年将在垂直领域全面推进,重点集中在与电商和自媒体相关的领域,电商相关的领域主要与阿里巴巴进行合作,自媒体相关领域将在音乐、旅游、线下点评等进行。早在2014年,微博就与阿里合作开展电影营销,2014年国内几乎所有的国产电影都在微博上进行了广告营销,2015年还将争取国际电影在微博进行广告营销。Analysys易观智库分析认为,新浪微博垂直领域的商业化探索是新浪微博寻求流量变现的手段,切入点在粉丝经济,电影、音乐等领域是粉丝经济容易变现的领域,选择在这些领域进行,最大化了微博的粉丝平台优势。但是从2014年微博的电影营销来看,微博更大程度上只是起着宣传平台的作用,微博的自身营销闭环还有待完善。从2015年第1季度新浪微博用户数表现来看,微信的强势并没有明显影响其用户数,两者之间的用户群存在一定程度的重合,与微信的竞争更大意义在于用户体验上和变现能力上,即如何把用户的商业场景支付吸引到微博上来进行。

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