• 产品与服务矩阵
  • 资源中心
  • 易观A10
  • 关于我们

易观分析:陌陌2015年第1季度财报分析 各项业务营收增长迅猛 多样化尝试构建发展动力

财报分析 易观智库 2015-06-16 1200
陌陌2015年第1季度净营收达到2632.4万美元,较上年同期增长383.3%;净利润为670万美元,相比之下去年同期的净亏损为120万美元,陌陌实现自2011年成立以来首次盈利。

事件背景:

北京时间2015年5月19日,陌陌公布了截止3月31日未经审计的2015年第1季度财务报告。财报数据显示,2015年第1季度,陌陌净营收为2632.4万美元,同比增长383.3%,环比增长41.9%。

易观分析:

陌陌2015年第1季度净营收达到2632.4万美元,较上年同期增长383.3%;净利润为670万美元,相比之下去年同期的净亏损为120万美元,陌陌实现自2011年成立以来首次盈利。 

Analysys易观智库分析认为,通过陌陌本季度的财报披露状况,需要重点关注以下几点:

一、会员订阅营收稳健增长,保持现金牛业务地位

2015年第1季度,陌陌会员订阅营收规模达到1302.1万美元,相比2014年同期增长311.3%,环比2014年第4季度有9.4%的增幅。陌陌会员订阅营收的增长,主要是由于陌陌订阅会员数量的大幅增长,截止至2015年第1季度,陌陌订阅会员数量增至310万,同比增长138.5%,环比增长6.9%。陌陌订阅会员的增长受惠于陌陌的社交价值及地位受到更多用户的认可,同时陌陌也在不断进行产品升级,丰富用户的社交场景,巩固线上关系。2015年1月,陌陌推出5.7版本,对留言板、附近页面进行优化,并推出礼物商城服务。

Analysys易观智库分析认为,2015年第1季度陌陌会员订阅营收同比有了较大提升,但平均单个订阅用户的订阅花费增速放缓,随着陌陌用户规模的扩大,当用户数量达到一定规模以后,利用人口红利扩大付费用户规模实现盈收就不再行之有效。未来需要不断挖掘订阅用户的消费需求,在移动互联网用户付费习惯成型,以及对产品的使用依赖度达到一定水平的背景下,增强产品服务,突破订阅营收的天花板。

二、移动营销发力,助力阶段性盈利

根据陌陌财报数据显示,2015年第1季度移动游戏营收、移动营销营收以及其他业务营收都有较大幅度增长。值得注意的是,2015年第1季度来自移动营销业务的营销收入为604.4万美元,相比2014年第1季度的移动营销收入2.9万美元同比增长高达20,741.4%,也是从本季度开始独立于其他服务营收,作为单独的一部分在财报中体现。

陌陌现有移动营销营收来自于公司与阿里巴巴和58同城的战略合作,以及公司自有的营销服务。从2014年12月开始陌陌58同城合作共同打造移动互联网本地生活的O2O服务平台。58同城为陌陌用户独家提供涵盖招聘、房产、二手车、家政等全方位的本地生活服务信息,而陌陌在其“发现”页面为58同城开辟同城服务入口。外部合作之外,陌陌“到店通”在2015年第1季度的发展也超过之前预期。

Analysys易观智库分析认为,通过与第三方生活服务平台合作,能避免产品高额的运营成本,在短期内获得大量的生活服务内容信息,形成共赢效应。但自身“到店通”业务缺乏营销推广团队,难以让商户真正了解“到店通”的营销价值,获得商户肯定。面对微信公众号、百度直达号等巨头的O2O服务的夹击,争夺O2O本地生活服务的市场地位,获得进一步发展空间,陌陌还需要另辟蹊径,出奇制胜。

三、多元化营收结构,构建长期发展动力

根据财报数据显示,2015年第1季度,陌陌包括付费表情和礼物商城的其他服务营收为112.5万美元,而在2014年第1季度,陌陌其他服务营收仅有17.1万美元。礼物商城是随着陌陌5.7版推出的一项产品功能,用户登陆“个人”页面即可进入“礼物商城”,在礼物商城中可以看到特别推荐、好友生日提醒、礼品类目、单价、好友喜好信息等。

Analysys易观智库分析认为,陌陌礼物商城的独特价值在于,相比其他社交应用的电商平台,礼物互赠是一种更嵌入用户虚拟社交场景的购物方式,是陌陌用户之间相互赠送陌陌会员、付费表情、虚拟陌陌币等社交活动的延伸。在充分保证用户线上社交体验的同时推动用户陌生人关系的沉淀,进一步提升了用户粘性及忠诚度。

目前移动社交市场竞争不断加剧,微信、QQ巨头地位稳固,新应用层出不穷,如何在获取用户流量的同时进行多样化的商业尝试,是移动社交厂商获得未来长期发展的动力。

欲了解移动社交行业更多内容,请关注易观智库官方微信或致电客服4006-515-715。